来年から新ニーサが始まるということで、同時に長期投資も注目を集めている。長期投資をする上で最大のメリットは、〝複利〟効果だ。運用中に得た利益を元本にプラスして再投資することで効果を上げるもの。今回は複利効果と、知っておくと便利な豆知識を復習する。
例えば、元本１００万円を単利と複利で比較する。年利５％で運用するとき、どちらも１年後は１０５万円となる。しかし複利の２年後は１１０万２５００円に。５年後には１２７万円。単利の５年後だと１２５万円となるので、約２万円の差が生まれている。このまま複利で年利５％だった場合、約１４年後には２００万円となり元本の２倍に資産が増える。
便利な「７２の法則」
「７２」は〝投資元本〟が２倍になる年数がわかる数字だ（表２）。複利での運用を前提としている。７２を運用利回りで割るだけの簡単な計算式だ。
７２÷運用利回り（％）＝投資元本が２倍になる期間（年）
例えば、今の日本の普通預金の金利が０.００１％なので、２倍になるのは７万２０００年後となる。
ほかにも、〝毎月の積立投資〟で元本が２倍になる計算式は「１２６の法則」を使う。まさに今話題の「新ニーサ」や「イデコ（個人型確定拠出年金）」のように一定額を毎月積み立てる場合に便利だ。一般的な長期の株式投資での運用利回りは３～５％といわれている。自身の年齢や老後生活をスタートしたい時期など、目標額までどのくらいの利回りで何年必要なのかが一目でわかる。
１２６÷運用利回り（％）＝積立元本が２倍になる期間（年）
株式投資について、相対性理論で有名なアルバート・アインシュタイン博士は１００年以上前に「複利は人類による最大の発明だ。知っている人は複利で稼ぎ、知らない人は利息を払う」という言葉を残している。
また、仏の経済学者トマ・ピケティ氏は著書「２１世紀の資本」の中で「r>g」（※）という不等式を用いて、〝労働よりも投資の方が成長が早い〟と記述している。とはいっても「r」は自分でコントロールが難しいことと、変動率が高いことも留意しておきたい。そもそも、投資を始めるためには労働で種銭を作らなければならない。
（※）資本収益率・投資(return)約4～5％ ＞ 経済成長率・労働(growth) 約1～2％